某股份公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度

　　第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范某某公司股份有限公司(以下簡稱“公司”)的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立規(guī)范、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，保證公司安全穩(wěn)健運(yùn)行，提高經(jīng)營管理水平，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《公司章程》等相關(guān)法律、法規(guī)，結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營和管理實(shí)際，制定本制度。

　　第二條 本制度旨在公司為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)提供合理保證：

　　1、將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

　　2、實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部信息溝通的真實(shí)、可靠。

　　3、確保法律法規(guī)的遵循。

　　4、提高公司經(jīng)營的效益及效率。

　　5、確保公司建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，使其不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。

　　第三條 公司風(fēng)險(xiǎn)是指未來的不確定性對公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。

　　第四條 按照公司目標(biāo)的不同對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，公司風(fēng)險(xiǎn)分為：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：沒有制定或制定的戰(zhàn)略決策不正確，影響戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的負(fù)

　　面因素。

　　2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營決策的不當(dāng)，妨礙或影響經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。

　　3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：包括財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)和舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1) 財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn)。沒有完全按照相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度的規(guī)定組織會計(jì)核算和編制財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，沒有按規(guī)定披露相關(guān)信息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告和信息披露不完整、不準(zhǔn)確、不及時(shí)。

　　(2) 資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)。沒有建立或?qū)嵤┫嚓P(guān)資產(chǎn)管理制度，導(dǎo)致公司的資產(chǎn)如設(shè)備、存貨、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)的使用價(jià)值和變現(xiàn)能力的降低或消失。

　　(3) 舞弊風(fēng)險(xiǎn)。以故意的行為獲得不公平或非正當(dāng)?shù)氖找妗?/p>

　　4、法律風(fēng)險(xiǎn)：沒有全面、認(rèn)真執(zhí)行國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定影響合規(guī)性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。

　　第五條 按風(fēng)險(xiǎn)能否為公司帶來盈利機(jī)會，風(fēng)險(xiǎn)可分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。

　　第六條 按照風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，風(fēng)險(xiǎn)分為一般風(fēng)險(xiǎn)和重要風(fēng)險(xiǎn)。

　　第七條 本制度適用于公司本部及下屬子公司。

　　第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理及職責(zé)分工

　　第八條 公司各職能部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理第一道防線;內(nèi)部審計(jì)部門和董事會下設(shè)的審計(jì)委員會為風(fēng)險(xiǎn)管理第二道防線;董事會及股東大會為風(fēng)險(xiǎn)管理第三道防線。

　　第九條 公司業(yè)務(wù)管理部門在風(fēng)險(xiǎn)、控制管理方面的主要職責(zé)：

　　1、公司業(yè)務(wù)管理部門按照公司內(nèi)控部門制定的風(fēng)險(xiǎn)評估的總體方案，根據(jù)業(yè)務(wù)分工，配合內(nèi)控項(xiàng)目組識別、分析相關(guān)業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。

　　2、根據(jù)識別的風(fēng)險(xiǎn)和確定的風(fēng)險(xiǎn)方案，按照公司確定的控制設(shè)計(jì)方法和描述工具，設(shè)計(jì)并記錄相關(guān)控制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，修改完善控制設(shè)計(jì)。包括：建立控制管理制度，按照規(guī)定的方法和工具描述業(yè)務(wù)流程，編制風(fēng)險(xiǎn)控制文檔和程序文件等。

　　3、組織控制制度的實(shí)施，監(jiān)督控制制度的實(shí)施情況，發(fā)現(xiàn)、收集、分析控制缺陷，提出控制缺陷改進(jìn)意見并予以實(shí)施，對于重大缺陷和實(shí)質(zhì)性漏洞，除向部門分管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)情況外，還應(yīng)向公司內(nèi)控項(xiàng)目組反饋情況，以便公司內(nèi)控項(xiàng)目監(jiān)控內(nèi)部控制體系的運(yùn)行情況。

　　4、配合內(nèi)部審計(jì)等部門對控制失效造成重大損失或不良影響的事件進(jìn)行調(diào)查、處理。

　　第十條 子公司、控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和職責(zé)分工的設(shè)置，分別參照上述第八條、第九條的規(guī)定制定。

　　第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的收集

　　第十一條 廣泛、持續(xù)不斷地收集與公司風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測，應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。

　　第十二條 在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國內(nèi)外公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致公司蒙受損失的案例，并收集與公司相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)環(huán)境、市場需求、競爭狀況等方面的重要信息，重點(diǎn)關(guān)注本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計(jì)劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。

　　第十三條 在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國內(nèi)外公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，收集與公司獲利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力指標(biāo)的重要信息，重點(diǎn)關(guān)注成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。

　　第十四條 在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國內(nèi)外公司忽視市場風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對措施導(dǎo)致公司蒙受損失的案例，收集與公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場需求、競爭對手、主要客戶和供應(yīng)商等方面的重要信息，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況進(jìn)行的監(jiān)管、運(yùn)行評價(jià)及持續(xù)改進(jìn)，分析公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和能力。

　　第十五條 在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國內(nèi)外公司忽視法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對措施導(dǎo)致分公司蒙受損失的案例，收集與公司法律環(huán)境、員工道德、重大協(xié)議合同、重大法律糾紛案件等方面的信息。

　　第十六條 公司對收集的初始信息應(yīng)進(jìn)行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

　　第四章 風(fēng)險(xiǎn)評估

　　第十七條 公司風(fēng)險(xiǎn)評估主要經(jīng)過確立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度、目標(biāo)制定、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)等五個(gè)基本程序來進(jìn)行。

　　第十八條 確立公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度是公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)。

　　1、公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念是公司如何認(rèn)知整個(gè)經(jīng)營過程(從戰(zhàn)略制定和實(shí)施到公司日常活動(dòng))中的風(fēng)險(xiǎn)為特征的公司共有的信念和態(tài)度。公司實(shí)行穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，對于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目采取謹(jǐn)慎介入的態(tài)度。

　　2、風(fēng)險(xiǎn)接受程度是指公司在追求目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。一般來講，公司可將風(fēng)險(xiǎn)接受程度分為三類：“高”、“中”、或“低”。公司從定性角度考慮風(fēng)險(xiǎn)接受程度，整體上講，公司把風(fēng)險(xiǎn)接受程度確定為“低”類，即公司在經(jīng)營管理過程中，采取謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，可以接受較低程度的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。公司的風(fēng)險(xiǎn)接受程度選擇也與公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念保持一致。

　　第十九條 目標(biāo)制定是風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)對策的前提。公司必須首先制定目標(biāo)，在此之后，才能識別和評估影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并且采取必要的行動(dòng)對這些風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制。

　　公司目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)四個(gè)方面。

　　目標(biāo)確定必須符合國家的法律法規(guī)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃，符合深交所證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

　　第二十條 風(fēng)險(xiǎn)識別就是識別可能阻礙實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)、阻礙公司創(chuàng)造價(jià)值或侵蝕現(xiàn)有價(jià)值的因素。公司可以采取問卷調(diào)查、小組討論、專家咨詢、情景分析政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、訪談法等識別風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十一條 風(fēng)險(xiǎn)分析主要從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對公司目標(biāo)的影響程度兩個(gè)角度來分析。風(fēng)險(xiǎn)分析方法一般采用定性和定量方法組合而成。在風(fēng)險(xiǎn)分析不適宜采取定量分析的情況下，或者用于定量分析所需要的足夠可信的數(shù)據(jù)無法獲得，或者獲取成本很高時(shí)，公司通常使用定性分析法。

　　公司對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，確認(rèn)哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起重視、哪些風(fēng)險(xiǎn)予以一般關(guān)注，對于需要重視的風(fēng)險(xiǎn)，再進(jìn)一步劃分，分別確認(rèn)為“重要風(fēng)險(xiǎn)”與“一般風(fēng)險(xiǎn)”，從而為風(fēng)險(xiǎn)對策奠定基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的重要程度的判斷主要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度來確定的。

　　1、如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性屬于“極小可能發(fā)生”的該風(fēng)險(xiǎn)就可不被關(guān)注。

　　2、如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高于或等于“可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度小，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為一般風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等于或高于“風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度大，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為重要風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十二條 風(fēng)險(xiǎn)對策。公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析后，應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：退出產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種活動(dòng)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的例子可能有退出使用一條生產(chǎn)線、停止向一個(gè)新的地理區(qū)域市場擴(kuò)大業(yè)務(wù)，或者出售公司的一個(gè)分支。

　　2、減少風(fēng)險(xiǎn)：采取行動(dòng)減少風(fēng)險(xiǎn)的可能性或降低風(fēng)險(xiǎn)影響程度或兩者同時(shí)降低。減少風(fēng)險(xiǎn)一般涉及大量的日常經(jīng)營決策。

　　3、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：通過將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)來減少風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響。常見的方法包括購買保險(xiǎn)產(chǎn)品、實(shí)施期貨的套期保值交易或?qū)⒛骋换顒?dòng)外包。

　　4、接受風(fēng)險(xiǎn)：不采取任何行動(dòng)去影響風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響。

　　風(fēng)險(xiǎn)分析后，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案時(shí)，公司應(yīng)考慮以下因素：

　　1、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案對風(fēng)險(xiǎn)可能性和風(fēng)險(xiǎn)程度的影響，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案是否與公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度一致。

　　2、對方案的成本與收益比較。

　　3、對方案中可能的機(jī)遇與相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。

　　4、充分考慮多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案的組合。

　　第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

　　第二十三條 公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，針對各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。方案一般應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)，所需的組織領(lǐng)導(dǎo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件、手段等資源，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對措施以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

　　第二十四條 根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)策略一致、風(fēng)險(xiǎn)控制與運(yùn)營效率及效果相平衡的原則，公司制定風(fēng)險(xiǎn)解決的內(nèi)控方案，針對重大風(fēng)險(xiǎn)所涉及的各管理及業(yè)務(wù)流程，制定涵蓋各個(gè)環(huán)節(jié)的全流程控制措施;對其他風(fēng)險(xiǎn)所涉及的業(yè)務(wù)流程，要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為控制點(diǎn)，采取相應(yīng)的控制措施。

　　第二十五條 公司制定合理、有效的內(nèi)控措施，包括以下內(nèi)容：

　　1、建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。對內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對象、條件、范圍和額度等，任何組織和個(gè)人不得超越授權(quán)作出風(fēng)險(xiǎn)性決定;

　　2、建立內(nèi)控報(bào)告制度。明確規(guī)定報(bào)告人于接受報(bào)告人，報(bào)告的時(shí)間、內(nèi)容、頻率、傳遞路線、負(fù)責(zé)處理報(bào)告的部門和人員等;

　　3、建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度。對內(nèi)控所涉及的重要事項(xiàng)，明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件、范圍和額度、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門和人員及其相應(yīng)責(zé)任;

　　4、建立內(nèi)控責(zé)任制度。按照權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位、崗位、人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎(jiǎng)懲制度;

　　5、建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度。結(jié)合內(nèi)控的有關(guān)要求、方法、標(biāo)準(zhǔn)與流程，明確規(guī)定審計(jì)檢查的對象、內(nèi)容、方式和負(fù)責(zé)審計(jì)檢查的部門等;

　　6、建立內(nèi)控考核評價(jià)制度。具備條件的公司應(yīng)把各業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績效薪酬掛鉤;

　　7、建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。對重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)測，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，制定應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)情況變化調(diào)整控制措施;

　　8、建立健全公司法律顧問制度。大力加強(qiáng)公司法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，形成由公司決策層主導(dǎo)、公司法律部牽頭、公司法律顧問提供業(yè)務(wù)保障、全體員工共同參與的法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系。完善公司重大法律糾紛案件的備案管理制度;

　　9、建立重要崗位權(quán)力制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會計(jì)記錄、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查等職責(zé)。對內(nèi)控所涉及的重要崗位可設(shè)置一崗雙人、雙職、雙責(zé)，相互制約;明確該崗位的上級部門或人員對其應(yīng)采取的監(jiān)督措施和應(yīng)負(fù)的監(jiān)督責(zé)任;將該崗位作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)等。

　　第二十六條 公司應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。

　　第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)

　　第二十七條 公司建立貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，連接各上下級、各部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，為風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)奠定基礎(chǔ)。

　　第二十八條 公司各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗(yàn)報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送公司風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門。

　　第二十九條 公司內(nèi)部審計(jì)部門定期或不定期對各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)管評價(jià)，監(jiān)督評價(jià)報(bào)告應(yīng)直接報(bào)送董事會或董事會下設(shè)的審計(jì)委員會。此項(xiàng)工作也可結(jié)合年度審計(jì)、任期審計(jì)、離任審計(jì)或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)工作一并開展。

　　第七章 附則

　　第三十條 本制度由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十一條 本制度自董事會通過之日起執(zhí)行。

　　某某公司股份有限公司

篇2：房地產(chǎn)按揭中的風(fēng)險(xiǎn)控制對策與建議

　　史曰:“天下熙熙,皆為利來;天下壤壤,皆為利往”,在現(xiàn)代商業(yè)社會中,追求利潤是每一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的目標(biāo)。然而對市場道德并不完善的中國當(dāng)代社會,爾虞我詐的商業(yè)交易仍然很普遍,房地產(chǎn)市場尤其嚴(yán)重。發(fā)展商考慮的是如何將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)稼給銀行,如何套取銀行的信貸資金,甚至與銀行內(nèi)部的人聯(lián)手,一房多賣,做假按揭,騙取銀行的錢后溜之大吉。反之,銀行考慮的是如何在激烈的按貸市場中與發(fā)展商做成生意,并將風(fēng)險(xiǎn)降低,或?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給發(fā)展商。

　　銀行將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給發(fā)展商的現(xiàn)象很普遍:

　　一、為了能做成生意,往往在與發(fā)展商交往時(shí)口頭承諾給發(fā)展商多少貸款額度,給予如何如何的服務(wù),放貸時(shí)間及其他條件都很誘人,待發(fā)展商與其真正做起業(yè)務(wù)后,才跟發(fā)展商談各種放款條件,部分主動(dòng)權(quán)此時(shí)已掌握在其手中,發(fā)展商騎虎難下;

　　二、將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給發(fā)展商后,銀行并不認(rèn)真跟蹤客戶的供樓狀況,甚至有些銀行在客戶沒有供樓或短供后,故意不告訴客戶和發(fā)展商,不采取任何行動(dòng),盡量拖延時(shí)間以獲得更高的利潤--罰息,讓客戶和發(fā)展商最終買單,我司早期的按揭(96、97、98年)有過這樣的教訓(xùn);

　　三、客戶供不起樓后,銀行不采取法律行動(dòng)或遲遲不采取法律行動(dòng),最終由發(fā)展商承擔(dān)回購責(zé)任和高昂的罰息,一舉兩得,聚福花園二期就存在這樣的現(xiàn)象,客戶已兩年不供樓,仍不起訴,或起訴而遲遲不判決,僅僅一個(gè)小樓盤,我司由此造成的損失將達(dá)20~50萬元。

　　上述存在的問題由于在與銀行做按揭前沒有明確責(zé)任,最終的經(jīng)濟(jì)責(zé)任由發(fā)展商承擔(dān),但處理這些問題或采取法律行動(dòng)都要以銀行的名義進(jìn)行,發(fā)展商沒有起訴或?qū)蛻舨扇≈苯有袆?dòng)的權(quán)利,主動(dòng)權(quán)全部掌握在銀行手中!!

　　由鑒于此,建議:

　　一、公司盡快成立一個(gè)跟蹤客戶供樓情況的專職小組,工行、中行、發(fā)展行給我司做的按揭,應(yīng)每月提供全部客戶供樓的情況給我司,我司應(yīng)主動(dòng)每月跟蹤客戶的供樓情況,而不是被動(dòng)的讓銀行通知,一旦供樓出現(xiàn)異常,應(yīng)根據(jù)情況迅速采取行動(dòng);

　　二、應(yīng)與銀行進(jìn)一步完善責(zé)任機(jī)制,如果是銀行故意不通知或故意不采取行動(dòng)的應(yīng)由其承擔(dān)責(zé)任,要形成書面協(xié)議分清責(zé)任;三、對客戶確實(shí)供不起樓的情況,宜分別處理:跟客戶解除合同,不用退錢是上策;跟客戶解除合同,退一點(diǎn)錢(讓點(diǎn)小利)是中策;起訴讓法院判決是下策。對確實(shí)要起訴才能處理的,我司律師應(yīng)迅速界入,銀行應(yīng)積極配合,不要等銀行起訴。

　　由是觀之,在做按揭前與按揭銀行談妥各種條件并形成一定的責(zé)任機(jī)制(書面協(xié)議)是非常重要的一環(huán)。

　　另,部分客戶欠我司首期免息款,我司追收的成效一直不大,關(guān)鍵是我司能使用的手段不多,法律起訴用處不大,法院判決后客戶拒不執(zhí)行,我司也沒有其他辦法。此種情況應(yīng)分別處理;一、對已裝修入住的,應(yīng)果斷采取一些強(qiáng)硬的手段,觸及其利益,如停水、停電,不能讓其住得過于安樂;二、對未裝修、未入住的,則應(yīng)誘之,了解其苦衷,然后再采取相應(yīng)措施。對這類欠款,不采取非常手段是難以見效的!!

　　追逐利益,是每個(gè)人的本性,所謂“千金之子不死于市”。在商業(yè)交易中風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該是對等的,我們固然要有一定的社會責(zé)任感,要有良知和市場道德觀念,不能做詐騙式交易,所謂“害人之心不可有”;同樣,我們也應(yīng)該防范一些銀行和某些銀行一部分動(dòng)機(jī)不良的人,未雨綢繆,把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己手中。公平來說,不能把所有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)稼給銀行,同樣,銀行也不應(yīng)把所有風(fēng)險(xiǎn)讓發(fā)展商承擔(dān)。

篇3：房地產(chǎn)信托投資風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　隨著房地產(chǎn)信托的蓬勃發(fā)展,其風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性也日益凸顯。房地產(chǎn)信托除了面臨信托行業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn),還有房地產(chǎn)行業(yè)的特有風(fēng)險(xiǎn),其風(fēng)險(xiǎn)控制措施也有別于其他信托產(chǎn)品。

　　一、房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　目前,信托參與房地產(chǎn)業(yè)主要有兩種形式,進(jìn)行房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)和投資成熟物業(yè)。房地產(chǎn)開發(fā)需要經(jīng)歷立項(xiàng)、建設(shè)、竣工驗(yàn)收和銷售、管理等諸多環(huán)節(jié),因此其風(fēng)險(xiǎn)形式也多種多樣,風(fēng)險(xiǎn)控制手段復(fù)雜,具有較高的專業(yè)化要求。現(xiàn)在的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品大多投資于房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域,有的信托公司并不具有房地產(chǎn)專業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)和能力,突出了房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制的矛盾。

　　通常,信托公司通過控制抵押率、向項(xiàng)目公司派駐管理人員等控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。但這些風(fēng)險(xiǎn)控制措施都具有一定的局限性。房屋抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)取決于房產(chǎn)項(xiàng)目的順利完成,如果因建設(shè)資金不足形成爛尾工程,或者因建設(shè)質(zhì)量不合格、配套設(shè)施達(dá)不到建設(shè)要求,不能通過竣工驗(yàn)收,抵押權(quán)也無法實(shí)現(xiàn)。向項(xiàng)目公司派駐的管理人員必須具備一定房地產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn),但信托公司往往缺乏房地產(chǎn)評估、建設(shè)、管理等方面的專業(yè)人才,從而也限制了這些風(fēng)險(xiǎn)控制措施的作用。

　　即使是投資于成熟物業(yè)的房地產(chǎn)信托,也需要專業(yè)的房地產(chǎn)投資分析和投資管理人員。因?yàn)?把握房地產(chǎn)市場的變化和走勢,必須系統(tǒng)考慮國家宏觀調(diào)控政策、利率調(diào)整、消費(fèi)文化等因素。而相關(guān)行業(yè)的發(fā)展情況、土地供應(yīng)、建筑材料價(jià)格、消費(fèi)者購買力等諸多因素的變化,也可能導(dǎo)致房地產(chǎn)市場價(jià)格產(chǎn)生較大的波動(dòng)。

　　在現(xiàn)階段,針對大多數(shù)信托公司房地產(chǎn)專業(yè)投資分析和管理能力不足的情況,風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)基本思路就是引入“外腦”,通過專業(yè)的房地產(chǎn)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化管理、咨詢服務(wù),借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的判斷和管理,預(yù)見并有效控制房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。這種結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與房地產(chǎn)信托基金類似,已經(jīng)是一種行之有效的實(shí)踐。在法律層面,《信托法》規(guī)定,受托人可以委托他人處理信托事務(wù),這為房地產(chǎn)信托引入專業(yè)管理機(jī)構(gòu)提供了法律基礎(chǔ)。房地產(chǎn)信托將部分信托事務(wù)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)處理,以契約形式明確專業(yè)機(jī)構(gòu)的權(quán)利、義務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任,既可以加強(qiáng)房地產(chǎn)信托的專業(yè)管理能力,各專業(yè)機(jī)構(gòu)又分擔(dān)了其責(zé)任范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),各專業(yè)機(jī)構(gòu)也以自身信譽(yù)為信托計(jì)劃提供了無形擔(dān)保,具有信用增級的作用。

　　二、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

　　在房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中,一般以房地產(chǎn)項(xiàng)目本身的價(jià)值和經(jīng)營收益作為收回投資的第一保障和來源。如果信托資金被挪用到其他項(xiàng)目上,開發(fā)商資金鏈條斷裂,就會造成一系列的爛尾工程。為防止挪用情況發(fā)生,信托公司一般通過銀行監(jiān)管、根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)程撥劃資金、向項(xiàng)目公司派駐財(cái)務(wù)人員、控制項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)用章等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　實(shí)踐證明,這些控制措施基本能控制融資方的挪用風(fēng)險(xiǎn),但也存在由于信托公司缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn),融資方可能利用自身的專業(yè)優(yōu)勢編造用款理由等達(dá)到挪用目的的情況。同時(shí),信托公司自身可能因內(nèi)控制度不健全或管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn),借項(xiàng)目之名挪用資金。防范這些風(fēng)險(xiǎn),除信托公司切實(shí)執(zhí)行各種風(fēng)險(xiǎn)控制措施,加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)控制度建設(shè)外,還應(yīng)當(dāng)建立銀行托管制度,既可控制融資方的挪用風(fēng)險(xiǎn),也能控制受托人的挪用風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行作為信托財(cái)產(chǎn)的托管人,對信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用進(jìn)行審核,拒絕不符合信托目的和信托文件規(guī)定的資金劃付,可以更大程度上保障信托財(cái)產(chǎn)的安全。同時(shí),銀行可以指定專業(yè)機(jī)構(gòu)審核融資方的用款請求,例如由銀行指定房產(chǎn)項(xiàng)目的監(jiān)理公司,由監(jiān)理公司對項(xiàng)目的每筆用款出具意見,以做到專款專用。

　　三、信托財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　房地產(chǎn)信托的信托財(cái)產(chǎn)多以土地、房屋、股權(quán)等形態(tài)表現(xiàn),擔(dān)保措施主要為土地、房屋等固定資產(chǎn)抵押。如果融資方未能按期償還本息,受托人又無法及時(shí)變現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)或行使抵押權(quán),則可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　房地產(chǎn)信托基金因?yàn)樾枰ㄆ诜峙湫磐欣?對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較為重視,其風(fēng)險(xiǎn)控制措施也較多,例如保證一定比例的高流通性信托財(cái)產(chǎn)、制訂投資策略時(shí)注意現(xiàn)金流的匹配性、引入流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)(例如銀行)等。

　　對于單一投資項(xiàng)目的房地產(chǎn)信托,由于規(guī)模的限制,保持流動(dòng)性財(cái)產(chǎn)、組合投資以保障流動(dòng)性等常用的防范措施顯然無法適用。現(xiàn)在主要采取的防范措施是要求融資方提前一定期間開始還款,以便給受托人一定的時(shí)間處理可能發(fā)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但此種風(fēng)險(xiǎn)防范措施難以在根本上控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對此,可以借鑒房地產(chǎn)信托基金引入流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)的做法,例如與銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)合作、成立專門的流動(dòng)性支持備付基金等解決部分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　四、集中投資風(fēng)險(xiǎn)

　　因單個(gè)信托計(jì)劃的資金規(guī)模小,大多數(shù)房地產(chǎn)信托都是投資于單一項(xiàng)目,此類房地產(chǎn)信托都有一個(gè)固有的難以防范的風(fēng)險(xiǎn),就是風(fēng)險(xiǎn)集中在一個(gè)項(xiàng)目上,沒有風(fēng)險(xiǎn)釋放機(jī)制。除了項(xiàng)目單一以外,信托期限較短也是產(chǎn)生此類風(fēng)險(xiǎn)的因素。一般的房地產(chǎn)信托期限多為一到二年,無法通過長期運(yùn)作來化解短期產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。