人們說"商場如戰場",此話是不假的。開店營業,猶如行兵布陣,"兵將未動,糧草先行"是兵家常識,百貨商店的設計營運,同樣需要這一理論的指導。所謂"糧草先行",就是要資金先一步到位。在開店營業前,如果沒有籌措到一定數量的資金,一切都將會是海市蜃樓般的幻影。即使是開店營運之中,如果沒有足夠的資金儲備,或暢通的資金周轉體系,一旦發生變故,便會捉襟見肘,岌岌可危。
所以資金是百貨商店設計策劃的一大"硬件",不容許有絲毫馬虎,具體操作中,我們可以根據不同的情況,采用不同的方法籌集所需的資金。
(一) 創辦人投資
根據地區不同,創辦百貨商店的投資所需資金會有一定的差異。我們以美國為例來說明。
超級市場:市場規模2965平方米,每平方米投資456.32美元,總投資1353000美元;
百貨商店:市場規模7616平方米,每平方米投資701.16美元,總投資5340000美元;
日用雜貨商店:市場規模9299平米,每平米投資546.91美元,總投資3445000美元;
藥局:市場規模1439平方米,每平方米投資473.25美元,總投資為681000美元;
折扣商店:市場規模6863平方米,每平方米投資487.49美元,總投資3347000美元;
房屋裝修中心:市場規模3433平米,每平米投資456.45美元,總投資1567000美元;
服裝店:市場規模292平方米,每平方米投資486.30美元,總投資142000美元;
鞋店:市場規模260平方米,每平方米投資488.46美元,總投資127000美元。
在確定好百貨商店的規模之后,就應該根據地區情況,如房屋地區價格,商品進銷價格,商品的地區消費水平等確定商店的性質,如商店的服務群體等而籌措資金。
如果開辦百貨商店的資金是由個人投資,其資金除主要的現金制,也可以因為情況的需要,把動產(物資、商標等)和不動產(土地、房屋和設備等)納入投資系統。
如果開辦百貨商店是由幾個人或團體共同創辦。除創辦發起人的動產,不動產可以納入投資系統外,其他創辦人的投資應以現金投資為唯一形式。
應該說明的是,即便是合伙創辦,那么其資金來源體系無論由何種形式構成,在事前都應有明確的規定,不可臨時抱佛腳。
無論是創辦人個人投資,還是創辦合伙人共同投資,都屬于創辦人的私人投資。這是開辦百貨公司的一種投資模式。在實際操作過程中,由于創辦百貨公司所需的資金數額常常會很大。由創辦人個人投資或創辦合伙人共同投資的方法,具有一定的局限性,很多時候,尚需要借助社會投資的方式籌措資金。
社會投資(也稱為非創辦人投資)的種類很多,下面我們就分門擇要講述。
(二) 股票集資
股票投資是社會投資中比較常見的一種方式。
按慣例,股份有限公司的成立,應當有一定的具有實業的發起人,依有關法律規定和商務要求,擬出公司章程。然后采用發起設立或募集設立的方式發行社會股份;也可由發起人或認股人選舉建立公司管理機關,進行管理執行;在管理執行過程中,::發起人是主要的責任對象,全面負責。
在社會股份投資中,由于投資股份在公司中作用和地位各不相同,我們按照不同的劃分標準把投資股份劃分為不同的種類。
根據在公司股份投資中,股份所有權的不同,投資股份分為普通股和優先股。
普通股是指所有權相同的股份,它們的投資者在公司內的權利如出席股東大會,股東大會表決權,公司利潤分配額等相同。
優先股是指在公司財產的比較優先的投資股份。根據形成原因,又有不同的形式。
累計優先股是指公司當年的盈余達不到優先股應分的股利,不足的部分在今后的盈利中補給。
非累計優先股是指股份的盈利分配在公司當年的盈利之內結算的股份。
參加優先股是指在原定的公司盈利比例分利后,又以普通股的方式參加剩余贏利分配的股份。
非參加的優先股是指股份持有人只按照原定的比例在當年盈利中分到固定配額的利潤的股份。
在公司股份投資中,也可以按股份是否用一定金額表示,把投資股份分為額面股和非額面股。
額面股是指按統一的股份金額表示的股份。
非額面股由稱為無額面股,比例股、部分股。這種股票的票面用占公司投資總額的一定比例來表示。持有這種股票的人,一般是公司的核心發起人,或對公司建設有卓越貢獻的人,他在公司資本增加之時,可以不增加新的股份,只在實有股份上增加每股代表的股份資本額就行了。
在公司股份投資中,我們還可以根據股票上面是否記錄投資者的姓名,把股票分為記名股和非記名股。
記名股份只能是由股份投資者本人享有,若特殊原因要求轉讓時,須將接受者的姓名、住所登記于公司保存的股本名冊上,原持有人隨即消失。
非記名股份與股票不能分開,持有股票的人即是公司的股東,享有股份權,股票喪失,其他的相關權利隨只消失,是一種有利流通、普通使用的股份形式。
公司的股份投資的方式是多樣化的,其來源渠道和組成形式主要是向社會募集,但在之前的發起人自認和親朋的認購是一個必不可少的環節。
向社會募集的主要形式又有:
發起人用刊登廣告的形式向社會各界募集;
委托商業銀行或其他專門金融機構負責向社會各界募集;
又證券交易所經紀人向社會各界募集。
(三)發行債券
發行有價債券是百貨商店創辦人向社會募集資金的又一形式。用于有明確的償還時間、較高的固定利率,認購債券的人用不著擔當太大的風險,即可獲利,所以認購者較多,也比較容易募集到資金。發行有價債券的另一大好處是,公司只是定期向認購者償還本金和利率,認購者不參加公司的分紅,也不參加公司的管理,操作起來簡單方便。
債券發行可以根據不同的情況,分成不同的幾種類型。
按照債券有無抵押擔保,可以把債券分為無抵押公司債券和有抵押公司債券。
無抵押公司債券是靠公司良好的信用所發行的債券。
有抵押公司債券是指公司以固定資產或其他有效的流動資產作為擔保的債券。
按照債券發行后,償還時間的長短,可以將債券劃分為短期公司債券和長期公司債券。在短期公司債券長期公司債券之間,沒有嚴格的時間劃分。但是需要說明的是,發行債券的目的是為了創辦商店籌措資金,應以合作為原則,具體是發行哪一種債券,應視實際需要而定。
按照債券發行之后,付息方式的不同,可以將債券劃分為普通公司債券和收益公司債券。
無論公司經營收益如何均要向債券認購人定期付息的債券是普通公司債券。
按公司經營是否盈利的結果而決定向認購人是否付息的債券是收益公司債券。
在實際操作運用中,公司債券的發行主要有兩種方式。一種是由公司直接向社會各界公開發行;另一種是公司委托特定的金融機構向社會各界發行。
(四)銀行貸款
向銀行貸款同樣是創辦百貨商店過程中,募集資金的重要方式。它的特點是簡單、直接,為許多商家樂于采用。
所謂簡單,是指從策劃貸款到資金到位的程序簡單。
所謂直接
因操作程序和操作方法的不同,銀行貸款也分成幾種不同的形式。
用房屋、設備或其他固定資產向銀行作抵押的貸款稱為抵押貸款。這種貸款方式,由銀行對所抵押的資產估價后,確定是否貸款和貸款的數額。在規定還款期限內,公司向銀行償還貸款本金和利息,如到期公司不能如期還款,銀行可將抵押資產拍賣,用以償還貸款。這種方式,由于有保障,多為銀行所采用。
用尚未到期承兌的票據向銀行貸款,稱之為票據貼現貸款。這種方式的貸款需貸款人向銀行補貼利息,方可獲得所需要的資金。
無任何擔保措施的貸款,稱之為信用貸款。這種貸款方式因為無任何有價擔保,能否到期還款,全靠貸款人的信用,對銀行方面來說,需要冒一定程度的風險。
以上我們介紹了創辦百貨商店時,籌集資金常用且有效的幾種方法,在具體操作中,采用何種方法,應視具體情況而定。
另外,應該注意的是,隨著社會的發展,商業往來的自由化程度,開放性程度在不斷提高,運用到籌資領域,具體表現為,無論是我們講到的哪一種方式,都可以向世界范圍著眼。那樣的話,操作起來也許更順當一些。
篇2：物業財務制度之籌資管理
物業公司財務制度之籌資管理
第一條 資金來源包括負債和所有者權益。
第二條 公司可運用負債方式滿足資金需要，負債包括流動負債和長期負債。流動負債是指期限不超過一年的負債，主要包括短期借款、商業信用（包括應付帳款、應付票據、預收帳款等）等；長期負債是指期限超過一年的負債，主要包括長期借款和債券等。
第三條 優先充分運用商業信用手段增加流動資金，在向銀行和其他非銀行金融機構借入借款應遵守國家法律、法規、政策，在平等協商的基礎上與借款方簽訂借款合同后辦理借款。
第四條 借款相關費用的處理：
1、流動負債性質的借款費用或雖然是長期借款性質但不是用于購建固定資產的借款費用，直接計入當期損益。
2、債券發行費是指與債券發行直接有關的費用，包括債券承銷費、印刷費、律師費、發行手續費以及其他直接費用。不是用于購建固定資產的債券發行費直接計入當期損益。
3、購建固定資產發生的債券發行費和借款費用，在尚未交付使用前計入在建工程的成本；在固定資產交付使用后計入財務費用，具體可根據額度和使用期限確定可采用一次性計入財務費用或分期攤銷。
4、籌建期間發生的借款費用計入長期待攤費用。
5、清算期間發生的借款費用計入清算損益。
第五條 所有者權益是保證公司穩定經營的重要資金來源，主要包括股本、資本公積、留存收益等。公司可以根據國家法律法規的規定，通過吸收社會法人、外國資本和職員投資等方式不斷增加資本總額，以增強公司實力。
第六條 股票發行費是與股票發行直接有關的費用，包括股票承銷費、注冊登記費、律師費、公關及廣告費、印刷費及其他直接費用。股票按面值發行，發行費計入當期費用；股票按溢價發行，發行費先從本次股票發行的溢價中扣除，其余溢價部分計入資本公積，發行費用大于本次股票溢價而未能抵扣的部分，列入財務費用。
第七條 公司發行債券和增發新股由董事會制定相關方案，經股東大會審議通過后才能實施。
篇3：一級建造師工程經濟高頻考點:長期負債籌資
一級建造師工程經濟高頻考點：長期負債籌資
長期負債籌資可分為長期借款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉換債券籌資。
(一)長期借款籌資
長期借款是指企業向銀行或其他非銀行金融機構借入的使用期超過1年的借款，主要用于購建固定資產和滿足長期流動資金占用的需要。
1.長期借款的保護性條款了解
(1)一般性保護條款
(2)特殊性保護條款
特殊性保護條款是針對某些特殊情況而出現在部分借款合同中的。主要包括：
①貸款專款專用;
②不準企業投資于短期內不能收回資金的項目;
③限制企業高級職員的薪金和獎金總額;
④要求企業主要領導人在合同有效期間擔任領導職務;
⑤要求企業主要領導人購買人身保險，等等。
2.長期借款的償還方式
3.長期借款籌資的特點掌握
(1)籌資速度快。
(2)借款彈性較大。
(3)借款成本較低。
(4)長期借款的限制性條款比較多。
以上特點是相對于債券而言的，而非其他。
(二)長期債券籌資
公司債券的發行價格通常有三種：平價、溢價和折價。與其他長期負債籌資方式相比，發行債券的突出優點在于籌資對象廣、市場大。但是，這種籌資方式成本高、風險大、限制條件多，是其不利的一面。
(三)融資租賃
租賃可以分為經營租賃和融資租賃兩種。
1.融資租賃的特點
2.融資租賃的優點
3.融資租賃的租金，包括三大部分：
(1)租賃資產的成本，租賃資產的成本大體由資產的購買價、運雜費、運輸途中的保險費等項目構成;
(2)租賃資產的成本利息，即出租人向承租人所提供資金的利息;
(3)租賃手續費，包括出租人承辦租賃業務的費用以及出租人賺取的利潤。
(四)可轉換債券籌資
與普通債券相比，可轉換債券可以根據債權人的選擇在規定的時間轉換為普通股股票。